浅谈金融行业人才职业选择建议

我们主要分为以下5个部分展开交流：

1.中国私募股权行业的大环境；

2.金融职业选择的方向，包括PEVC、咨询、投行等等；

3.头部基金的新募资情况；

4.头部PEVC的人才画像；

5.头部精英人才的流向以及建议。

中国私募股权投资行业长期受益于市场环境变化以及资管新规，目前进入到了一个成长期基金的发力阶段，成长期基金所占比例较大，创投和并购基金占比相对比较小，呈现中间大、两端小的橄榄型格局。

如经纬、源码等VC开始做成长期基金，而KKR等一些PE也开始布局成长期基金。

如果想要搭建成长期基金团队，建议用PE阶段的人才，这类人才能够帮助成长期阶段的企业进行问题诊断，让企业少走一些弯路。

募资持续降温，马太效应明显

募资方面，延续了持续降温的趋势，这与国际国内金融环境与投资回报不足、监管政策调整等相关。

募资都流向了头部，马太效应明显，基金管理人对行业、科技、医疗、消费等行业是比较关注的。

基于上面的大环境分析，我个人不是特别建议太多年轻人涌入金融行业，原因是在于金融行业现在已经是人才泡沫的状态。

人才过多，内卷也会出现，没有太多发展空间，白白浪费了时间成本，即便是好的学历背景，也没法弥补工作履历和经验上的缺失。

我见过一些毕业于清北复交、牛津、剑桥等国内国外名校的伙伴，一开始时没有慎重选择职业，导致两年不到换了2～3份工作，可谓是恶性循环的开始。

在金融职业选择时，建议可以选择PE/VC、投资、投行等行业，包括一些投研、IR投后管理的职位。

中国“独二”的这两家基金——高瓴资本和红杉资本：他们的管理规模非常大，且投资轮次是全覆盖的，从早期到成长期到后期到二级市场都会有布局。

很多外资PE在中国很活跃，例如PAG、KKR等；VC基金有IDG、高榕、源码等。

最近头部基金的募资，都是偏向于美元或者是头部基金。

下面是近期募资情况表供于参考：

PE方向的基金：

工作背景主要是外资行、MS、GOLDMAN 等，还有一些刚毕业或以前就在美元或双币基金工作过的，又或者是MBB里做金融模型特别好的人才。

学校背景的话，他们普遍来源于清华经管、北大光华等国内名校，以及MIT、哈佛、斯坦福等金融专业或者MBA的学员。

VC方向的基金：

更多是来自于美元双币基金、战略、战投咨询产品经理，及一些成功的创业者。在VC阶段的话或者是PE阶段，比如一些专项基金，就更偏向于有一些背景的一些phd。

补充一点，职场路上优势是累积的，随着工作阅历的增加，学历背景不代表能力优势，所以学历仅是进入行业的最低门槛，而能力的积淀、过往的业绩才是最重要的竞争壁垒。

PE/VC偏好的人才：

从分析师成长到合伙人过程，每一步都需要稳扎稳打。

从行业大金融模型到对于行业的深刻认知，从Do something到投后管理、募资等众多维度的能力培养。

很多优秀的投资人，看其过往的履历，大部分是工作非常稳健，经历过完美、完整的周期；也正是因为经历过完整周期，才能对于投资方向、投资项目把握的更加精准一些。

PE阶段会更关注商业模式的理解清晰度，更关注model test，要求特别熟练，特别强的硬性实力；

VC则是更关注于一些感性思维和理性思维的结合，不仅要收集有效信息，还要把有效信息整合、判断和验证。

人才流动趋势：

头部基金的人才流动较小，部分的头部基金内部会做一些调整，抑或减员，抑或换血，但开放的Headcount是少之又少。

金融行业从业人员供大于求，年轻人占比非常大，大环境下，需要向不同领域分流。

所以找到合适的市场位置比找到合适的金融行业位置更重要，同时选择也会更多一些。

接下来讲一下可能流向哪些基金。

除了在头部基金流动之外，有一些新出来的基金也可以供大家去对比。

比如说原来KKR的全球合伙人刘海峰先生创建了德弘资本DCP，华平的黎辉先生创办了大钲资本等。

下图是部分spin off的基金：

文章来源：《环境与职业医学》 网址: http://www.hjyzyyxzz.cn/zonghexinwen/2021/0910/816.html